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利好滞涨, 容易出妖
习惯的利好滞涨带来的启发。 周三早上其实给了两个“锣鼓喧天”的环境，一个是早上6点多发布消息中美要在瑞典坐下来谈一谈，二个是明确周三会议的参会人和去年的924一个配置。所以从普通散户的角度来看会给一定的超预期的预判。结果市场高开之后直接爆量预估是7000亿+，这个其实从情绪上来说太一致了，给了前期资金兑现的环境。从量能来看一早爆量开始出换手，基本也是兑现的走法。 至于走成这个样子的原因：一方面实实在在是0407以后托底的资金找到了情绪一致的高抛点，这里不仅有权重的风口，同样经过节前节后的成长催化来说，也有不错的短线收益；另一方面还是大家对于发布会的政策边际效应在递减，降准已经预热小半年了，降息确实超预期了，在美联储没公布降息之前做了先手蛮意外的。
周二的文章提到了两个锚定点：成交量1.3万亿延续，板块分化转一致的情况来判断市场的强弱分水岭。那么从周三来看成交量是延续了，但是出货的爆量，情绪上不好。而从周三的板块延续来看和预期的情况出现了明显的偏差，反倒是走出了军工这条线。当然这里是有印巴冲突消息的催化，侧面证明了东大军工的实力，但本质上消息的催化持续性需要观察。这也是我们周四需要去验证的。所以针对于周四我认为还是三个锚定点：一个是成交量的能否卡在1.3万亿做延续，二个是指数层面的跳空缺口，是回补之后再把周二的假阴线修复了？还是延续兑现？需要重点来观察。三个是板块轮动层面，毕竟从4月到现在还没有一条绝对的大主线，消费、化工、军工、医药都是在走轮动，所以如果是走强修复的话，就可以考虑去做仓位的提升，毕竟扛住了利好滞涨走加强，多头的决心多少还是有点成色的。但这个太乐观了，我还是偏谨慎：理由是这两天绝对走强的全是避险的：军工、小金属和消费。特别是在周三下午2:40以后的资金抢筹来看。所以最近有仓位的不要左右横跳，控制好摩擦成本，总能轮动到。周二：大位KJ、浙大WX和外骨骼江苏LL周三：巨化GF、亚星ML、雷电WL投资有风险，入市需谨慎！